城投控股资产可能面临重大减记,西部证券被高估了_城投控股(600649)股吧

城市封锁重大利益

17使驻扎第三使驻扎进项说话,:

1。另外应收账户款:亿

在流质不可的资产中,更转折点的:

1。临时股权封锁:亿

多使合作议论,高音的推销术金融融资和临时股权,殊不知,另外应收账户信任有覆盖的秘密。,比另外人更要紧。。

这些唱片,17年半说话时期,为亿,因在半年报中有辩驳。,本人可以查看半年度说话中另外应收账户信任是若何形状的。:

另外应收账户信任总和:亿 坏账预备:亿 两减法,如愿以偿另外应收账户信任数一百万财富。

进一步地看坏账预备,新中国包装、海南原水域房屋田产、上海绿色能量、淡黄色中鼎包装,坏账总和为四一百万。,应收账户信任总和。这意味这四种亏欠总的来说是坏账。。

可以查看,此项账户名称在城市封锁重大利益日记中,其实,高风险资产集合区。,这么,这一唱片正扩大。,现实覆盖着很高的资产减记的风险,我不相信这点。:

16成年累月报,这些唱片为:总和:亿 坏账预备:亿;17年半年度说话:总和:亿 坏账预备:亿

17年三使驻扎说话:鉴于没发表特殊情况,只了解总坏账预备金=1亿。,前提坏账预备没不同,则可以了解现实另外应收账户信任总和曾经实现了亿。16年后。,这是17成年累月射中靶子两倍。。

另外大型号的应收账户信任正继承。,这意味公司很可能会宣告弘量坏账。,例如通向资产减记。

自然,这些坏账是怎样发生的?,没人了解。。

临时股权封锁,甚至更胆怯的。,东窗事发,临时股权封锁的次要部门是正西包装。,眼前城市封锁重大利益懂得西部包装的股权,亿元爱好按股市的计算,贴壁纸合法权利如城市封锁重大利益半年报为亿,每股平均的本钱全单一的,16年的总股息为1亿。,每股平均的数。

这个概念是什么?每股股权,可以发生股息。,自然,正西包装自身的净资产也会增长。,那么抬高每股份。。无论如何净资产的报酬率是多少?依17使驻扎3使驻扎,它的丝是,远下面的叫平均的水平。

换说起之,这笔封锁眼前看来从价钱为封锁角度,完整没价钱为。。但很多地封锁者看得起出现正西包装的价钱。,总的来说漂在13-16元中间。,腰槽率很高。。

这是失策的!

率先,正西包装眼前高达51.38 铅高,仅丝,在一切的33家上市券商中,头等的都在20。,这意味正西包装的股价对K有很大的威力。,条件本人用PE来计算,落下排序必不可少的事物50%,PB计算,落下排序必不可少的事物40%。就是,这种封锁很有可能在两元交易情况上归因于珍视。。

其次,鉴于新规定的现行缩减,城市封锁重大利益为了的大使合作,每年懂得的正西包装懂得洁治不得,这意味城市封锁重大利益每年至多减持亿股西部包装,本人前提依次的3年内城市封锁重大利益每年减持最大位置,就是,每年3500万股。,让本人让它更舒服。,平均的贬值12元。,你说除此之外留心。,可以缩减到12。,税前岁入将近为22亿元。,平均的给低分10元,价钱为除非一百万元。。

因而不要以为正西包装是很有价钱为的。,即便每年缩减,腰槽至多的是每年2亿财富。。。。。